基于APARCH-Laplace模型的VaR和CVaR方法  

作　　者：宋丽娟[1] 杨虎[1] 

机构地区：[1]重庆大学数理学院,重庆400030

出　　处：《统计与决策》2008年第14期16-19,共4页Statistics & Decision

摘　　要：针对我国证券市场收益率分布所表现出来的尖峰厚尾性,文章采Laplace分布刻画收益率分布,建立一种新的风险度量模型:APARCH-Laplace,并用实证分析证明了Laplace分布与正态分布相比,拟合数据较好。模型准确性检验表明用Laplace分布刻画收益率分布所计算的风险度量更有效。

关 键 词：VAR CVAR LAPLACE分布 APARCH模型 尖峰厚尾 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]