利率变动在不同人民币衍生产品中的信息传递效率分析  

作　　者：朱玥玥[1] 郭蔚婷[2] 

机构地区：[1]上海交通大学安泰经济与管理学院,上海200030 [2]上海财经大学统计系,上海200433

出　　处：《统计与决策》2008年第15期122-125,共4页Statistics & Decision

摘　　要：尽管自汇率改革后,人民币兑美元的缓慢升值幅度已达到10%,但高额的外汇储备及不断激增的贸易顺差仍然成为欧美国家逼迫人民币加快升值步伐的主要理由,文章基于利率,CPI,外汇储备规模及贸易顺差这些国内经济变量,建立了对汇率的回归模型,验证了利率变动对汇率的显著影响,并进而利用方差分解分析和脉冲响应分析分别探究了利率变动在即期汇率,相同期限不同人民币衍生品,不同期限的NDF合约间的信息传递效率。

关 键 词：利率 汇率 方差分解 脉冲响应分析 NDF 

分 类 号：F823.2[经济管理—财政学]