中国股市与国际股市联动效应的实证研究  

作　　者：唐齐鸣[1] 韩雪[1] 

机构地区：[1]华中科技大学,武汉430070

出　　处：《工业技术经济》2009年第1期129-136,共8页Journal of Industrial Technological Economics

基　　金：国家社科基金项目(项目编号:06BJY011):"中国股票市场分割与一体化演进问题研究"的资助

摘　　要：通过运用ARCH类模型以及向量自回归(VAR)模型,本文对中国沪深股市与香港、日本、英国和美国等主要国际股市之间的关系进行实证研究,从股指价格和收益两个方面分析中国股市和国际股市间的联动效应,探讨中国沪深股市与香港、日本、英国和美国等主要国际股市之间是否存在长期稳定的均衡关系、短期波动的相关性和溢出效应,进而分析新生扰动在股市间的传播和蔓延。

关 键 词：联动效应 ARCH类模型 VAR模型 溢出效应 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]