实物期权的二项树定价模型  

作　　者：余国杰[1] 李颖[1] 曾颖[1] 

机构地区：[1]武汉大学经济与管理学院,湖北武汉430072

出　　处：《财会通讯（学术版）》2008年第12期102-104,共3页Communication of Finance and Accounting

摘　　要：实物期权是相对金融期权而言的,广义的理解可以认为是企业对投资的选择权。科普兰指出,实物期权是在预定的时间(期权的有效期)内以预定的成本(称为执行价格)采取行动(如延迟、扩张、收缩、中止等)的权利,而非义务。二项树定价模型是由考克斯、罗斯和鲁宾斯坦等人最先提出的金融期权定价方法。本文拟采用二项树定价模型对主要实物期权进行定价,以建立实物期权的二项树定价模型。

关 键 词：实物期权 二项树模型 定价 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] F224