有效证券市场的异常现象——基于行为金融学的解释  

作　　者：王翠春[1] 马敬[1] 

机构地区：[1]山东经济学院

出　　处：《现代企业》2008年第12期31-32,共2页Modern Enterprise

摘　　要：有效市场假说（EMH）作为现代金融理论的基石曾被作为主流的金融市场理论而广为传授，地位可谓是根深蒂固，它在受到追捧的同时，对它的检验也是最多的，而行为金融理论无疑是其中最具影响力、最具解释价值的理论之一。但是20世纪80年代以来，与EMH相矛盾的实证研究不断涌现，异常现象的存在表明市场是无效的，异常现象存在于EMH的任何形式之中。在许多国家证券市场上，异常现象都普遍存在。

关 键 词：有效证券市场 行为金融学 异常现象 20世纪80年代以来 现代金融理论 有效市场假说 行为金融理论 市场理论 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]