中国沿海运价指数与波罗的海运价指数的实证分析  

Empirical Analysis on China's Coastal Bulk Cargo Freight Index and Baltic Dry Index

作　　者：施文明 李序颖 

出　　处：《统计教育》2009年第3期48-50,共3页Statistical education

基　　金：上海市教委科技项目(06FZ013);上海海事大学重点学科项目(XR0101)

摘　　要：作者利用向量自回归模型考察中国沿海运价指数(CCBFI)与波罗的海干散货运价指数(BDI)之间的关系,通过格兰杰因果检验、脉冲响应函数(IRF)及方差分解等工具的使用,发现CCBFI和BDI之间不存在格兰杰因果关系;二者的波动主要来自于对其自身的冲击,从而得出结论;"中国因素"对世界干散货运输市场的影响有限。In this paper, the relationship between China＇s Coastal Bulk Cargo Freight Index （CCBFI） and Baltic Dry Index（BDI） is studied by Vector Autoregression Model（VAR）. By Granger Cause Test,Impulse Response Function（IRF）, and Variance Decomposition, it shows that there is no Granger Canse relationship between CCBFI and BDI. In the end, we can conclude that ＂China Factors＂ have Limited impact on the World dry bulk market.

关 键 词：运价指数 VAR模型 GRANGER因果检验 脉冲响应函数 方差分解 

分 类 号：O235[理学—运筹学与控制论] F551[理学—数学]