对数正态分布下期货套期保值VaR风险的敏感度分析  

作　　者：聂永红[1] 林孝贵[1] 

机构地区：[1]广东商学院

出　　处：《中国物价》2009年第3期28-30,共3页China Price

基　　金：广东省自然科学基金项目(7004584);广东省电子商务市场应用技术重点实验室支持

摘　　要：本文应用风险价值计量技术来度量期货套期保值的风险,并且分析期货套期保值VaR风险的敏感性。在对数正态分布下,分空头和多头期货套期保值两种情况,导出期货套期保值VaR风险关于套期比的一阶、二阶变化率,并解释其经济意义,其分析可为套期保值者根据期货套期保值VaR风险的敏感程度增减期货量提供帮助。

关 键 词：期货 套期保值 对数正态分布 风险价值 敏感度 

分 类 号：F713.35[经济管理—产业经济] F224