上市公司为什么自愿披露内部控制鉴证报告?——基于信号传递理论的实证研究  

Why do Listed Companies Disclose the Auditor's Internal Control Reports voluntarily?——An Empirical Study Based on Signaling Theory in China

作　　者：林斌[1] 饶静[1] 

机构地区：[1]中山大学管理学院,510275

出　　处：《会计研究》2009年第2期45-52,共8页Accounting Research

基　　金：财政部重点会计课题(项目批准号:2008KJA12);广东省自然科学基金的资助(项目批准号:05003279)

摘　　要：本文基于信号传递理论对我国上市公司为什么自愿披露内部控制鉴证报告进行了理论分析和实证检验。研究表明,为了向市场传递真实价值的信号,内部控制质量好的公司,具体来说内部控制资源充裕、快速成长、设置了内审部门的上市公司更愿意披露内部控制鉴证报告;而上市年限长、财务状况差、组织变革程度高及发生违规的公司更不愿意披露鉴证报告。运用上市公司内部控制信息披露指数所作的进一步检验也支持我们的研究结论。我们的研究还表明有再融资计划的上市公司更愿意披露内部控制鉴证报告。On the basis of signaling theory,this paper examined why listed companies in China voluntarily disclose the auditor's internal control reports.We find that in order to transmit the signal of their real value,firms which have more resources available for internal control,grow rapidly and have set up internal audit departments are more likely to disclose the reports.Conversely,those non-disclosers are older,in worse financial condition,under restructuring or violating rules.The sensitivity test using listed companies' internal control disclosure index supports our conclusions.Additionally,we find that firms tend to disclose the reports when they have SEO plans.

关 键 词：内部控制 鉴证报告 自愿披露 

分 类 号：F275[经济管理—企业管理]