经济全球化、风险分担机制变迁与货币危机  

作　　者：马宇[1] 

机构地区：[1]山东工商学院经济学院,山东烟台264005

出　　处：《中南财经政法大学学报》2009年第2期25-31,共7页Journal of Zhongnan University of Economics and Law

基　　金：国家社会科学基金资助项目"经济全球化条件下的金融体系风险分担机制变迁与我国经济安全"(07CJL012);山东省自然科学基金资助项目"基于金融体系风险分担机制变迁的银行经营模式转型与银行安全"(Y2008H34)

摘　　要：金融体系风险分担机制包括银行中介的跨期风险分担机制和金融市场的横向风险分担机制。经济全球化条件下,资本跨国流动导致全球投资组合的优势凸现,银行资金流向金融市场,导致金融体系风险分担机制发生变迁,金融市场横向风险分担机制侵蚀银行中介跨期风险分担机制,而金融市场横向风险分担机制无法有效分担系统性风险,因此,金融体系更易受到外部系统性冲击的影响,增加了货币危机发生的概率。通过建立风险分担系数,使用88个国家的数据实证检验金融体系风险分担机制变迁对货币危机的影响,结果显示,金融体系风险分担机制变迁可以显著增加货币危机发生的概率。

关 键 词：横向风险分担 跨期风险分担 系统性冲击 货币危机 

分 类 号：F821.5[经济管理—财政学]