金融风险管理的非线性SV模型及其应用研究  

作　　者：孟利锋[1] 张世英[2] 

机构地区：[1]天津商业大学商学院,天津300134 [2]天津大学管理学院,天津300072

出　　处：《中国管理信息化》2009年第6期54-56,共3页China Management Informationization

基　　金：国家自然科学基金资助项目(No:70171001)

摘　　要：金融风险管理的非线性SV模型的优点在于用它可以检验不同函数形式的随机波动,该模型的检验仅基于一个单独参数δ。在非线性SV模型的基础上,进一步把它扩展为具有杠杆效应的非线性SV模型。本文使用上海和深圳股市的指数日收益数据进行了实证分析,借助BUGS软件,利用Gibbs取样的MCMC方法对模型进行了贝叶斯参数估计,证明了应拒绝对数正态SV模型,而使用非线性SV模型。

关 键 词：非线性SV模型 杠杆效应 贝叶斯分析 MCMC方法 对数正态SV 

分 类 号：F830.2[经济管理—金融学] F224.0