我国商业银行在聚合信用风险模型下的质押贷款风险度量探讨  

A Study on the Application of Credit Risk+ Model in China′s Commercial Banks

作　　者：吴海涛[1,2] 夏姝[1] 赵人可 

机构地区：[1]长沙理工大学数学与计算科学学院,长沙410076 [2]中国工商银行湖南省分行,长沙410001

出　　处：《数学理论与应用》2009年第1期98-102,共5页Mathematical Theory and Applications

基　　金：全国统计科研计划项目(LX2005-Y13);湖南省自然科学基金项目(08JJ3007);湖南省教育科学规划课题(XJK06BJG008);湖南省高等学校科研基金项目(07A003;07C078;06C099)资助。

摘　　要：传统的聚合信用风险模型在度量信用风险过程中,假定违约损失是给定不变的,但是近年的实际研究表明在实际金融市场中,违约损失是变化的。针对传统模型的这个不合理性,本文充分考虑了违约时损失程度的变化,引入信用等级转移矩阵和违约风险调整的短期利率来刻画这种变化,并利用总索赔量分布的Panjer递推算法给出了信用风险的度量,改进了文献[4,5]中概率生成函数算法的不足,对模型作了发展。The traditional Credit Risk ＋ assumes severity is given and invariable,but recent researches prove that severity is variable in financial market.Due to this unreasonable assumption in the model, Credit Risk ＋ is improved in this paper, credit rating transfer matrix,default risk- adjusted short- term interest rates and Panjer are taken into account in the new model.

关 键 词：违约损失分布 损失程度 信用等级转移矩阵 违约风险调整短期利率 

分 类 号：F832.4[经济管理—金融学] F224