国内外黄金市场风险传染的实证研究  

作　　者：吴奉刚[1] 王芙蓉[1] 

机构地区：[1]山东经济学院证券研究所,山东济南250014

出　　处：《山东经济》2009年第2期97-101,共5页Shandong Economy

摘　　要：以国际黄金市场上具有代表性的伦敦黄金现货价格和我国上海黄金交易所的黄金现货价格作为研究对象,利用多元GARCH模型对国内外黄金市场的风险传染机制进行了实证研究。结果表明:伦敦黄金市场对我国黄金市场存在单方向的均值溢出效应;从波动溢出效应来看,伦敦黄金市场对我国黄金市场的风险传染强于我国黄金市场对伦敦黄金市场的风险传染,存在着风险传染的非对称性。

关 键 词：我国黄金市场 伦敦黄金市场 风险传染 

分 类 号：F830.94[经济管理—金融学]