经济增加值在股票投资决策中有用性的实证研究  

作　　者：肇启伟[1] 王平[2] 刘涛[2] 

机构地区：[1]四川大学科技产业集团,成都610064 [2]四川大学工商管理学院,成都610064

出　　处：《统计与决策》2009年第7期132-134,共3页Statistics & Decision

摘　　要：文章以上证A股公司为研究对象,利用Logistic回归模型研究公司经济增加值与股票超额回报的关系。研究发现,公司经济增加值对于公司股票超额回报的拟合优度和相关性比根据传统财务指标建立的预测模型表现要差;同时,在对股票超额回报的预测方面,经济增加值模型比传统财务指标模型的优势并不明显;但经济增加值模型可以帮助投资者有效地剔除没有投资价值的股票,表明经济增加值指标在我国资本市场环境下具有一定的适用性。

关 键 词：资本资产定价模型 LOGISTIC回归模型 经济增加值 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]