沪深股市量价因果关系实证研究  

作　　者：周观君[1] 

机构地区：[1]首都经济贸易大学经济学院,北京100026

出　　处：《市场周刊》2005年第6期87-89,共3页Market Weekly

摘　　要：文章考察了1994-2004年沪深股市不同性质交易量与收益率及其绝对值的Granger因果关系。研究发现:在上海市场上, 原始交易量、预期交易量、非预期交易量与收益率只存在收益率至交易量的单向因果关系,非预期交易量中超过均值部分与收益率存在双向因果关系;而这四种交易量与收益率绝对值都存在双向因果关系。在深圳市场上,只存在收益率及其绝对值至交易量的单向因果关系。

关 键 词：股票市场 价格 交易量 GRANGER因果关系 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]