打造我国大宗商品国际定价中心:基于世界植物油市场的实证分析  

作　　者：刘晓宇[1,2] 王骏[3,4] 

机构地区：[1]东北财经大学金融学院,大连116025 [2]大连商品交易所北京发展与服务总部,北京100029 [3]北京中期期货公司产业研发中心,北京100016 [4]中国农业大学期货与金融衍生品研究中心,北京100094

出　　处：《经济问题探索》2009年第5期181-185,共5页Inquiry Into Economic Issues

摘　　要：利用多元协整检验、方差分解和脉冲响应函数等技术对2006年1月-2008年5月的中国、美国、马来西亚3家交易所的植物油期货市场关联性进行研究。结果发现:大连、芝加哥、大马交易所的期货价格和中国现货价格之间存在长期均衡关系,总方差中来自于芝加哥、大马和大连交易所分别为59.639%、33.847%和4.624%。在世界植物油期货市场中,芝加哥交易所的影响力与定价权威性比大连、大马交易所更强。

关 键 词：期货定价中心 植物油期货 国际关联性 多元协整检验 方差分解 

分 类 号：F713.35[经济管理—产业经济] F724.5F224