无风险收益率相关理论及选取方法  

作　　者：李光明 

机构地区：[1]北京中企华资产评估有限责任公司

出　　处：《中国资产评估》2009年第4期19-22,共4页Appraisal Journal of China

摘　　要：企业价值评估中,评估人员常选用资本资产定价模型(CAPM)计算权益资本成本,即:re=rf+β×(rm-rf),其中:re代表权益资本成本,rf代表无风险收益率,rm代表市场组合收益,β代表系统风险。在运用CAPM时,其中一个需要确定的重要参数是无风险收益率(rf),本文从理论到实务对无风险收益率的内涵和应用进行了说明,并阐述了作者的一些观点,希望广大读者相互交流,共同探讨和学习。

关 键 词：无风险收益率 选取方法 资本资产定价模型 权益资本成本 企业价值评估 评估人员 组合收益 系统风险 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F830.9