基于多分辨分析上证SV-M模型的实证  

作　　者：秦伟良[1] 达庆利[1] 颜华实[2] 门可佩[2] 

机构地区：[1]东南大学经济管理学院,南京210096 [2]南京信息工程大学数理学院,南京210044

出　　处：《统计与决策》2009年第9期136-137,共2页Statistics & Decision

基　　金：全国统计科研计划重点项目(2008LZ022)

摘　　要：为了有效揭示上证不同交易周期收益率与波动的关系,文章采用极大重叠离散小波变换,将收益率分解在不同的交易周期上,建立各自SV-M模型,考察各周期收益率与波动的关系及其他参数随交易周期的变化情况。实证表明,不同交易周期,收益率与波动的关系存在明显差异;且随交易周期的增长,收益率的相关性及波动持续性逐渐增强。

关 键 词：SV—M MCMC 小波变换 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]