利率平滑调控效果的数理分析及我国情况的考察  

作　　者：刘义圣[1] 张晶[2] 

机构地区：[1]福建社会科学院亚太经济研究所 [2]福州大学管理学院西方经济学2006级

出　　处：《东南学术》2009年第3期70-79,共10页Southeast Academic Research

基　　金：国家社会科学基金项目(项目批准号:05BJL004)阶段性成果

摘　　要：本文通过运用数理分析的方法对利率平滑调控的效果进行了数理检验,结论表明:在货币当局的损失函数中引入利率平滑因素后,最优名义利率对通货膨胀与其长期目标的偏离、产出缺口变动的反应都被弱化了,货币当局应对的行动也变得更加保守。同时,由于货币当局可以通过改变利率平滑的权重来控制名义利率稳定性,所以货币当局保持名义利率、国民产出、价格水平稳定的能力得到提高。数理分析的结论与我国货币政策操作的实际情况是相吻合的。

关 键 词：利率平滑 调控效果 利率稳定性 

分 类 号：F832.2[经济管理—金融学]