上市公司“大小非”解禁的实证研究——对我国股票市场半强式有效性的检验  

作　　者：宋歌[1] 李宁[1] 

机构地区：[1]同济大学经济与管理学院经济与金融系

出　　处：《经济论坛》2009年第16期36-39,共4页Economic Forum

摘　　要：根据股票价格对信息反映范围的不同,市场被分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。本文选取2009年3月有"大小非"解禁行为的股票作为研究对象,运用事件研究方法,通过对样本股票在解禁前后一定时期的超额收益变化进行实证分析,得出结论:我国股票市场尚未达到半强式有效。

关 键 词：半强式有效 超额收益 解禁 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F224