杠杆比率、资产价格泡沫和银行信贷风险  

Leverage Ratio,Asset Price Bubble and Banks'Credit Risk

作　　者：张睿锋[1] 

机构地区：[1]复旦大学经济学院,上海200433

出　　处：《上海金融》2009年第9期15-17,共3页Shanghai Finance

摘　　要：本文引入杠杆比率对Allen和Gale(2000)基于信贷扩张资产价格泡沫模型进行了拓展,分析了杠杆比率与资产价格泡沫、银行信贷风险的关系。分析表明杠杆比率是资产价格泡沫和银行信贷风险产生的关键因素。中央银行在应对资产价格波动时,要采取信贷规模控制手段,重视信贷中杠杆比率的大小。Based on Allen and Gale （ 2000 ） model, this paper develops a model analyzing the relationship among leverage ratio, asset price bubble, and banks credit risk. Leverage ratio is the key factor incurring asset price bubble and credit risk. Faced with asset prices fluctuation, central banks should control the scale of credit and attach importance to leverage ratio of credit.

关 键 词：杠杆比率 资产价格 信贷风险 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]