基于市场预期行为下我国货币政策效应分析  

The Effect of Monetary Policy under Market Expectation

作　　者：刁节文[1] 王铖[2] 

机构地区：[1]上海理工大学管理学院,上海200093 [2]中国人民银行泰州市中心支行,江苏泰州225300

出　　处：《上海金融》2009年第9期41-44,共4页Shanghai Finance

摘　　要：本文通过建立基于市场预期下银行间同业拆借利率与债券市场交易利率的时间序列的动态指标体系,对货币政策效应进行了更为深入的量化分析,这种量化是基于市场的真实行为所进行的,并利用其对我国的货币政策效应进行研究,以得出在我国的经济现实下市场预期与政策有效性之间的关系。The article establishes dynamic indices system on basis of the time series of interbank and bond market interest rate under market expectation, and conducts in-depth quantification analysis of monetary policy effects. This quantification analysis reveals the relation between market expectation and policy effectiveness.

关 键 词：市场预期 时间序列 货币政策效应 

分 类 号：F820[经济管理—财政学]