中国期货市场价格操纵行为的动态识辨方法研究  

作　　者：左大鹏[1] 刘庆富[1] 

机构地区：[1]复旦大学金融研究院,上海200433

出　　处：《经济问题探索》2009年第10期89-97,共9页Inquiry Into Economic Issues

基　　金：国家自然科学基金项目(7044101170873055);中国博士后科学基金(20090450658)资助

摘　　要：在给出期货市场价格操纵行为识辨方法的理论基础及识辨过程的基础上,本文分别从被操纵合约交割月与后继月期货合约价格差,交割月对连续两个后继月期货收益的回归剩余,期货价格与非交割地现货价格的相对变化,季节性模型,最后交易日前后、当年、他年同月期货价格相对变化,以及期货价格与库存量、仓单量变化关系等角度进行了实证研究,探寻了识别期货市场价格操纵行为的统计分析方法,实证结果显示,这些方法是有效的,这为定量识辨中国期货市场价格操纵行为及从政策法规层面加强对价格操纵行为的监管提供了可行方法与操作依据。

关 键 词：期货市场 价格操纵行为 动态识辨 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F724.5