基于下侧风险的资本资产定价模型及实证研究  

作　　者：章晓娥[1] 赵瑄[1] 

机构地区：[1]南昌大学理学院数学系,南昌330031

出　　处：《科技资讯》2009年第29期18-18,共1页Science & Technology Information

摘　　要：文章针对投资者对资产收益向上和向下漂移的不同态度,以半方差作为风险计量指标,建立了基于下侧风险的资本资产定价模型,并运用上海股市数据进行实证分析。结果表明,半方差和基于下侧风险的β值比传统的方差和β值对股票的横截面收益率具有更强的解释能力。

关 键 词：下侧风险 半方差 D-CAPM 

分 类 号：TP3[自动化与计算机技术—计算机科学与技术]