中国股市微观结构噪音与流动性关系研究  

作　　者：刘庆斌[1] 姜薇[2] 

机构地区：[1]天津工业大学管理学院,天津300160 [2]军事交通学院,天津300161

出　　处：《统计与决策》2009年第20期122-124,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70702012)

摘　　要：文章在上证50各股票微观结构噪音估计的基础上,研究了微观结构噪音同多种流动性指标的相互关系。研究结果显示,流动性与噪音负相关,流动性越好噪音越小。在众多流动性指标中,价差和价格中包含的噪音成分最多,分别达53.9%和23.8%,其他流动性指标所包含的噪音信息都包含在这个两个指标中,而价差和价格中的噪音信息含量重叠较少。

关 键 词：微观结构噪音 流动性 价差 股价 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]