投资者情绪和A股溢价的关系研究  

作　　者：李潇潇[1] 杨春鹏[2] 

机构地区：[1]青岛大学数学科学学院,山东青岛266071 [2]青岛大学经济学院,山东青岛266071

出　　处：《统计与决策》2009年第20期124-126,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70571042)

摘　　要：文章通过估计五种情绪代表的第一主成分构造了一个总情绪指数,检验投资者情绪和A股溢价之间的关系。实证结果表明:小市值型股票溢价与投资者情绪之间存在显著的负相关关系,而大市值型股票溢价主要与其它非情绪因素有关。与小市值型股票价格更易受投资者情绪影响的实证结论一致。

关 键 词：第一主成分 投资者情绪 溢价 

分 类 号：F830[经济管理—金融学] C931[经济管理—管理学]