基于TARCH模型深证综指收益率波动的实证分析  

作　　者：蔡晓春[1] 叶发强[1] 

机构地区：[1]湖南大学统计学院,长沙410079

出　　处：《统计与决策》2009年第23期138-140,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家社科基金资助项目(08BTJ009)

摘　　要：文章应用含二阶非对称效应的TARCH模型分析深证综指收益率波动的变化特征。结果显示:深证综指收益率的变动受滞后1、4阶影响较强;深证综指收益率存在较强的条件异方差,而TARCH模型能较好的消除条件异方差。相对于好消息而言,不利消息对深证综指收益率的冲击要大,且总体上存在较为明显的杠杆效应。

关 键 词：AKCH效应 非对称效应 杠杆效应 

分 类 号：F222.3[经济管理—国民经济]