白糖期货市场风险管理效果的实证分析——基于OLS和ECM-GARCH方法的比较研究  

作　　者：刘晓雪[1] 黄剑 高扬[1] 

机构地区：[1]北京工商大学经济学院 [2]中国期货业协会

出　　处：《价格理论与实践》2009年第11期46-47,共2页Price:Theory & Practice

基　　金：北京哲学社会科学首都流通业研究基地项目JD-2009-Y-11;北京市教育委员会资助;国家社科基金面上项目"中国未来价格波动趋势及其动因研究"(08BJY123);北京教委高层次人才资助项目(PHR20090505)的阶段性成果

摘　　要：由于白糖期货具有重要地位,对其风险管理效果进行实证分析也具有重要的现实意义。本文运用基差分析、最优套保比率、套保有效性三个指标,通过OLS方法和ECM-GARCH动态方法的比较研究,客观评价了白糖期货风险管理功能发挥的效果,并在此基础上提出了有针对性的建议。

关 键 词：白糖期货 风险管理 ECM-GARCH方法 套保有效性 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济]