基于早偿风险的住房抵押贷款过手证券定价模型  

作　　者：杨巧敏[1] 

机构地区：[1]同济大学数学系风险管理研究所,200092

出　　处：《现代商业》2009年第36期36-37,共2页Modern Business

摘　　要：本文在约化模型框架下,建立了一个考虑早偿因子的住房抵押贷款证券(MBS)定价模型。文中假设早偿因子与服从CIR随机过程的的短期利率的幂成反比,在不考虑违约风险的前提下,我们给出了过手证券的定价。为了求解模型得出的偏微分方程,本文引入了一个路径依赖变量,并运用分裂法通过求方程的半解析解,成功求得显示解。

关 键 词：住房抵押贷款证券 早偿风险 约化模型 CIR 随机过程 半解析解 

分 类 号：F832.479[经济管理—金融学] F830.9