我国商品期货指数的设计与实证研究  

作　　者：陆颖[1] 刘怀元[1] 

机构地区：[1]中国人民银行研究生部,北京100083

出　　处：《南方金融》2009年第12期75-78,共4页South China Finance

摘　　要：在股指期货推出已进入"静默期"的背景下,我国商品期货市场也加快了合约创新的步伐。至今我国仍未推出权威的商品期货指数,本文在吸收国内外指数编制方法基础上,首次运用动态权数加权法、固定权数加权法和产量法编制三种指数并进行效率比较。实证检验结果表明,CFI对PPI的先行时间达3个月,CRB食品指数较我国CFI农产品指数先行一个月,CFI农产品指数先行我国农业生产资料指数约5个月,充分反映了期货对现货的价格预期,和期货相关理论相符。

关 键 词：CFI商品期货指数 固定权数加权法 产量法 经济景气 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济] F224