二项式期权定价模型在美式外汇期权定价中的应用  

作　　者：王禹[1] 顾春梅 

机构地区：[1]辽宁大学政府经济学系研究生 [2]中共辽阳市委党校经济管理教研室

出　　处：《商情》2009年第32期1-2,共2页

基　　金：本文为黑龙江大学青年科学基金项目,项目编号QW200824.

摘　　要：外汇期权具有一般期权的特点，但又有自己独特的地方——外汇期权的标的物是两种货币，其标的物的价格是两种货币的兑换价格，即汇率。这样在外汇期权的定价过程中就要涉及到两种货币的利率问题。同时，美式外汇期权又具有可以在到期前任何时间执行的特点，为期权定价增加了难度。在这篇文章中，我先简单介绍了美式外汇期权，然后利用二项式期权定价模型，对美式外汇期权的价值进行了简单的推导，并举例应用。

关 键 词：二项式定价模型 美式外汇期权 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学] F832.5