货币错配风险的特征与组合评估  

作　　者：王中昭[1] 

机构地区：[1]广西大学商学院,广西南宁530004

出　　处：《金融理论与实践》2010年第5期17-21,共5页Financial Theory and Practice

基　　金：国家社会科学基金资助项目"汇率政策与货币错配协动性及其传导机制研究"(09BJY107)

摘　　要：提出一种基于VaR模型失败率的VaR风险综合值的权数构造方法,并利用它测度货币错配VaR风险上下限值和分析风险变动特征。同时AR(m)—ARCH类模型VaR组合风险测度表明:组合模型的VaR值比单一模型更合理和可靠;具有债权型特征的我国货币错配风险主要来自于外币资产增长快于外币负债的增长;货币错配风险区间的波动宽度与外币资产与外币负债增长之比值呈正相关关系;在本币升值和贬值之间权衡得失时,本币升值比贬值更有利于债权型货币错配风险的弱化。

关 键 词：货币错配 风险 综合权数 AR(m)-ARCH类模型 

分 类 号：F820.3[经济管理—财政学]