商业银行资本约束与资产价格波动——资本信贷率模型的分析  

作　　者：郭伟[1] 

机构地区：[1]中国人民大学财政金融学院,北京100872

出　　处：《中南财经政法大学学报》2010年第3期58-64,共7页Journal of Zhongnan University of Economics and Law

基　　金：教育部人文社科重点研究基地重大项目"信用扩张与宏观经济波动"(06JJD790034);教育部新世纪优秀人才支持计划(NCET-10-0778);中国人民大学研究生科学研究基金(22386002)

摘　　要：本文通过构建附带资产价格的最优资本信贷率模型,描绘了资产价格与商业银行资本互动影响的关系图,并着重强调了资本约束影响银行信贷规模进而影响资产价格的过程。研究结论认为:监管当局从紧(或放松)的资本要求会造成资产价格下降(或上升),资产价格的变动幅度与无风险利率和信贷规模对资产价格的影响程度相关;而资产价格的波动对银行最优资本充足率目标具有负向影响,影响程度与无风险利率、资产价格变动对企业违约率的影响程度以及监管当局规定的贷款风险敏感度相关。

关 键 词：资本约束 资产价格 银行信贷 巴塞尔协议 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]