香港会计准则与IFRS全面趋同的影响：基于盈余的价值相关性和审计师反应的证据  

Impact of IFRS Full Convergence in Hong Kong： Evidence of Value Relevance of Earnings and Auditor Response

作　　者：苏黎新[1] 孙咏菁[1] 姚军[1] 

机构地区：[1]香港理工大学会计及金融学院

出　　处：《中国会计与财务研究》2009年第4期1-46,共46页China Accounting and Finance Review

基　　金：感谢匿名评审的意见,感谢2009年中国会计与财务研究（CAFR）国际研讨会的王兵博士（评论人）和其他参会者,以及CAFR的执行编辑吴东辉博士.同时,也感谢香港理工大学学系研究基金的资助（研究基金项目编号：A-PA4B）.

摘　　要：本文的研究有两个目的：第一个目的是研究国际财务报告准则（IFRS）的采用对盈余相关性的影响。2005年标志着香港会计准则与IFRS的全面趋同，要求上市公司必须同时披露基于新的IFRS的和基于旧的香港公认会计准则的信息（非IFRS），也因此为我们提供了一个研究机会。第二个目的是考查审计师是否以及怎样通过他们的定价决策来对评估IFRS所带来的不同风险。研究结果表明，香港执行IFRS完全趋同后，盈余的价值性相关性有所改善。而且，相对于非IFRS，审计费用对新的IFRS的会计数据更敏感，这与审计师根据IFRS下不同的风险来定价的解释一致。This study has two objectives. The first is to investigate the impact of International Financial Reporting Standards （IFRS） adoption on the relevance of earnings for equity valuation. In this regard, the 2005 full convergence to IFRS in Hong Kong provides a natural experimental setting. The opportunity is that the 2005 filings of Hong Kong public finns require disclosure of information based on the new IFRS as well as on the former local Generally Accepted Accounting Principles （GAAP） [Non-IFRS]. The second objective is to examine whether, and if so how, auditors respond to the different risk exposure arising from the IFRS numbers through their pricing decisions. Our results on the IFRS convergence in Hong Kong suggest an improvement in the value relevance of earnings following convergence. Further, audit fees are more responsive to the new IFRS numbers than to the Non-IFRS numbers, consistent with the interpretation that auditors price their audit work in response to the different risk exposure under the new IFRS numbers.

关 键 词：价值相关性 IFRS 报告质量 审计反应 

分 类 号：F234.4[经济管理—会计学] F234.5[经济管理—国民经济]