欧盟碳市场期货价格分布特征分析  

The Distribution Characteristics of EU ETS Futures Prices

作　　者：王恺[1,2] 邹乐乐[1] 魏一鸣[3,4] 

机构地区：[1]中国科学院科技政策与管理科学所,北京100080 [2]中国科学院研究生院,北京100080 [3]北京理工大学管理与经济学院,北京100081 [4]北京理工大学能源与环境政策研究中心,北京100081

出　　处：《数学的实践与认识》2010年第12期59-65,共7页Mathematics in Practice and Theory

基　　金：国家自然科学基金(40971276;70733005);博士点基金(20091101110044);应对气候变化的碳市场研究;中国科学院知识创新工程重要方向项目群项目(KZCX2-YW-Q1-12)

摘　　要：市场价格的收益率特征是研究市场特点的出发点.从各类常见分布入手,检验了欧盟碳市场的真实分布特性,最终发现稳态分布最适宜于描述碳市场的收益率分布.据此,讨论了欧盟碳市场的信息传递与风险评价特点.The distribution of returns is very important to the analysis of market characteristics. In this paper, different kinds of distribution models are used to describe the real distribution of returns of EU Emission Trading System （EU ETS）. The stable distribution is found the best appropriate model. Based on the stable distribution, this paper discusses the features of information transfer and risk assessment in EU ETS.

关 键 词：EU ETS 稳态分布 收益率 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F713.35F205