股市可预测性与技术指标协整性的模型检验  

作　　者：周爱民[1] 

机构地区：[1]南开大学国际经济研究所

出　　处：《数理统计与管理》1999年第1期5-10,共6页Journal of Applied Statistics and Management

摘　　要：一个有效的股市，其价格应该是随机波动的，反映市场信息的同质等量分布，或者说无人能靠分析过去的信息而赚到钱。但这与“可预测”并无矛盾，因为预测科学本身并不能提供１００％的精度，而且“可预测”和靠预测来赚钱又根本是两回事，股市有效性所遵从的随机游动模型本身就告诉了我们这一点。本文从建立股市自回归预测模型出发，并通过检验股市主要技术指标的协整性来说明这一点。

关 键 词：检验 股市 可预测性 协整性 技术指标 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] O212.1[理学—概率论与数理统计]