习惯、风险态度与资产价格——基于广义矩法的分析  

作　　者：王立平[1] 

机构地区：[1]山东经济学院经济与城市管理学院,山东济南250014

出　　处：《山东经济》2010年第4期62-68,共7页Shandong Economy

基　　金：国家社会科学基金青年项目"消费风险与资产收益研究--以中国资本市场为例"(项目编号:07CJL013);教育部人文社会科学青年项目"中国居民消费;偏好与资产收益研究"(项目编号:06JC790026)的阶段性成果

摘　　要：本文利用具有柯布—道格拉斯形式的效用函数在传统的代表性经济人模型中引入了习惯。该模型突破了传统的跨时分离的效用函数假设,代之以跨时依赖的效用函数,从而比传统的代表性经济人模型更为贴近现实。广义矩法研究结果具有混合性,对资产收益率、工具变量的滞后期数以及样本区间的选择比较敏感。大部分检验结果通过了对模型的过度识别约束检验,结果无法否定习惯因素对于资产价格的影响。

关 键 词：习惯 风险态度 资产价格 

分 类 号：F063.2[经济管理—政治经济学]