金融风险管理M-V方法的资产组合灵敏度分析  

作　　者：李国勇[1] 姚慧丽[2] 

机构地区：[1]西安交通大学经济与金融学院,博士研究生陕西西安710061 [2]洛阳师范学院信息技术学院,讲师河南洛阳471022

出　　处：《求索》2010年第6期30-31,44,共3页Seeker

基　　金：西安交通大学985工程二期项目(07200701)

摘　　要：投资者在构建投资组合时,不同的投资者有着不同的期望,通常理性投资者会选择在持有期内风险最小的投资组合。但由于收益与风险的随机性,投资偏好的时变性,投资者需要经常调整所选择资产的类别和数目,才能使投资收益达到最理想的状态,因此研究关于资产数量变化情况下M-V资产组合有效前沿特征的灵敏度问题,将有着重要意义。于此,本文基于均值-方差(M-V)风险计量技术,分析了资产组合在资产品种减少的敏感性,通过引入协方差扰动,建立相关的M-V组合模型。同时和原模型进行比较,分析有效前沿的变化,并探究了其中的经济意义。

关 键 词：金融风险管理 M-V方法 资产组合 灵敏度 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F830.9