上证指数市场风险度量问题研究  

Research on the Market Risk Measure Based on the VaR Model for Chinese SSE Composite Index

作　　者：张留禄[1] 王楚明[2] 

机构地区：[1]上海应用技术学院,上海200235 [2]上海立信会计学院,上海201620

出　　处：《华东理工大学学报（社会科学版）》2010年第3期48-52,70,共6页Journal of East China University of Science and Technology：Social Science Edition

摘　　要：本文通过建立收益率满足的EGARCH-t①模型,分析计算了从1997年1月2日到2009年4月我国股市上证指数的市场风险价值——VaR,度量了该时期不同阶段上证指数的市场风险状况,并认为,VaR方法的运用,会在我国市场风险、信用风险管理方面起重大作用。We here analyze market Value at Risk （VaR） of Shanghai Stock Exchange Composite Index from January 2nd, 1997 to April 3rd, 2009 through building EGARCH-t-VaR model. Furthermore, we conclude the Market Risk during the same period.

关 键 词：VAR模型 市场风险 信用风险 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]