用随机模拟法提留权益指数年金准备金  

Reserving Equity-Indexed Annuities by Stochastic Simulation Method

作　　者：钱林义[1,2] 汪荣明[1,2] 刘迪[2] 

机构地区：[1]华东师范大学国际金融与风险管理研究中心,上海200241 [2]华东师范大学金融与统计学院,上海200241

出　　处：《数理统计与管理》2010年第4期648-655,共8页Journal of Applied Statistics and Management

基　　金：国家社会科学基金(06BTJ004);国家自然科学基金(10971068);国家重点基础研究发展计划(973计划)(2007CB814904);新世纪优秀人才支持计划资助(NCET-09-0356)

摘　　要：权益指数年金(Equity-Indexed Annuities)是一类新型年金产品,有最小收益保证,在最小保证基础上年金实际支付给保户的收益率与预先规定好的某类股票指数或债券指数收益相关联。本文研究了用随机模拟法提留权益指数年金准备金的问题,并分析了各参数对准备金的影响。The Equity-Indexed Annuity（EIA） contract offers a proportional participation in the return on a specified equity index,in addition to a guaranteed return on the single premium.The paper discusses how to reserve point to point and annual reset equity-indexed annuity by stochastic simulation method, and makes analysis of sensitivity.

关 键 词：权益指数年金 准备金 参与率 点对点法 年度重设法 随机模拟 

分 类 号：F840.67[经济管理—保险] O212[理学—概率论与数理统计]