中国货币经济波动分析：基于垄断竞争动态一般均衡模型的估计  

作　　者：李春吉[1,2] 范从来[2] 孟晓宏[1] 

机构地区：[1]南京财经大学经济学院 [2]南京大学商学院

出　　处：《世界经济》2010年第7期96-120,共25页The Journal of World Economy

基　　金：南京财经大学科研基金项目资助(项目编号:A0704)

摘　　要：本文基于具有微观基础的垄断竞争动态一般均衡模型的计量估计,分析了中国货币经济波动中几种重要的经济变量的相互作用机制,在此基础上我们重点研究了中国货币经济波动中的货币冲击、需求偏好冲击和生产率冲击对经济波动的短期和长期影响。对于经济波动影响,短期来看,反映需求冲击的偏好冲击波动对实际产出波动影响很大,反映供给冲击的生产率冲击波动则对通货膨胀波动影响很大,而实际货币余额冲击波动对实际产出波动和通货膨胀波动影响不大;长期来看,需求偏好冲击和生产率波动持久性小因而对经济波动持久影响不大。由于样本期内估计的实际货币余额冲击是持久且扩散的,长期来看实际货币余额冲击的波动造成了很大的实际产出和通货膨胀的波动。

关 键 词：经济波动 经济冲击 价格粘性 

分 类 号：F822[经济管理—财政学]