证券市场的长记忆特征比较研究  

作　　者：李明 赵煊[2] 

机构地区：[1]齐鲁银行,山东济南250100 [2]山东大学经济研究院,山东济南250100

出　　处：《西部金融》2010年第7期17-18,共2页West China Finance

摘　　要：研究表明,国内证券市场并不十分符合有效市场的假设,且具有资产价格波动的长记忆性特征。同时,国内证券市场还存在着明显的低市值效应,投资低市值的股票容易获得更高的回报率。本文借鉴前期的研究成果,通过根据不同市值股票的波动特征,深入分析不同市值股票的长记忆性,在验证市场存在长记忆特征的同时,得出股票价格波动的长记忆性与股票的市值具有一定程度上的相关关系。

关 键 词：股票市值 长记忆特征 修正的R/S分析 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]