运用API法分析上市公司股票回购公告的市场效应  

作　　者：李斌[1] 戴夫[1] 卢蒋运[1] 

机构地区：[1]暨南大学经济学院,广州510632

出　　处：《财会月刊（中）》2010年第9期28-30,共3页finance and accounting monthly

摘　　要：本文基于异常绩效指标(API)对上市公司股票回购的公告效应作了深入分析,研究结果表明:我国上市公司股票回购对股价有正向影响,存在信号传递效应和信息提前泄露现象,且不同回购支付方式的股票回购所传递的信号存在明显差异,债权资产回购下的异常绩效指标显著大于现金回购下的异常绩效指标。

关 键 词：股票回购 公告效应 事件分析法 API CAR 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]