基于分层K-means聚类的事实汇率制度分类研究  

作　　者：黄薇[1] 任若恩[2] 

机构地区：[1]中国社会科学院世界经济与政治研究所 [2]北京航空航天大学经济管理学院

出　　处：《世界经济》2010年第10期57-78,共22页The Journal of World Economy

基　　金：国家自然科学基金重点(项目编号:70531010);中国社会科学院世界经济与政治研究所重点课题的资助

摘　　要：本研究利用分层K-means聚类方法作为基础分类手段,以双边汇率为核心,以多边汇率为辅助,对97个国家的汇率制度进行了划分。在此基础上,采用Fisher判别分析方法使该制度分类具有良好的可扩展性和继承性。结果表明,在过去三十年里,除了自由浮动与自由落体制度类型外,有效汇率的波动性明显下降,反映出各国愈来愈重视对多边汇率考量。此外,通过对分类结果的分析,本文还证实:不同类型国家间的汇率波动与价格波动间存在显著的同向变动趋势;行使钉住汇率制度类型的发达国家,其汇率变动的灵活性在近年来略有增加;发展中国家对于国际价格和国内价格的管理均弱于发达国家,对于汇率的多边性重视也不及发达国家。本研究为继续开展多边汇率制度研究提供了基础数据方面的支持。

关 键 词：事实汇率制度有 效汇率 K—means聚类 FISHER判别 

分 类 号：F831.52[经济管理—金融学] F224