监管资本套利的动因与经济效应研究——兼论对我国新资本协议实施的启示  

Motivations and Economic Effects of Regulatory Capital Arbitrage:Enlightenment of Implementation of Basel Ⅱ in China

作　　者：沈庆劼[1] 

机构地区：[1]天津财经大学金融系,天津300222

出　　处：《财经论丛》2010年第6期29-35,共7页Collected Essays on Finance and Economics

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70873087);教育部人文社会科学研究基金资助项目(07JA790047)

摘　　要：监管资本套利,是商业银行利用资本监管制度之间的差异性以及制度内部的不协调性,运用某种手段,在不改变实际风险水平的情况下提高资本充足率水平的行为。监管资本套利,产生于巴塞尔协议资本监管框架的缺陷,作为巴塞尔协议一个未曾预料的结果,其在西方发达国家发展非常迅速。2010年是新资本协议在中国正式实施的元年,监管资本套利也必将成为中国不可回避的一个问题。本文讨论了商业银行监管资本套利的动因以及经济影响,依据结论的政策含义,总结了对我国新资本协议实施的启示。New Capital Accord in 2010 is officially implemented in China,and regulatory capital arbitrage becomes an unavoidable issue.The paper studies the effect of commercial banks＇ regulatory capital arbitrage on economy,the implication of the policy based on conclusions,and summarizes its enlightenment in implementation of New capital Accord in China.

关 键 词：监管资本套利 经济资本 监管资本 巴塞尔协议 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]