PW模型在我国银行房地产开发贷款定价中的运用  

作　　者：李怡芳[1] 易传和[1] 孔浪[1] 

机构地区：[1]湖南大学金融学院

出　　处：《金融经济（下半月）》2010年第4期70-72,共3页

基　　金：湖南大学2009年省级大学生创新性实验(SIT)立项项目;项目主持人:李怡芳;项目名称:PW模型在我国商业银行房地产开发贷款风险管理中的运用;项目编号:521298406

摘　　要：PW模型将个人住房贷款视作内含看跌期权的风险债券,认为银行在发放贷款时,也给了购房者一项对房价的看跌期权,因而贷款利率应包含出售期权的风险溢价。本文将其运用到开发房贷定价中进行研究。首先,将PW模型稍作调整后运用到实务中进行分析。然后进行模型拟合,验证PW模型的可行性与优越性。最后,从现实情况出发,为其在我国银行业的应用提出建议。

关 键 词：定价模型 PW模型 拟合程度 建议 

分 类 号：F293.3[经济管理—国民经济]