上海燃料油期货市场效率的实证检验  

作　　者：田凤林[1] 

机构地区：[1]中国矿业大学徐海学院

出　　处：《金融经济（下半月）》2010年第7期90-91,共2页

摘　　要：本文以上海燃料油期货合约为研究背景,选取其2007年期货合约价格以及相应现货市场价格,依次进行单位根检验、协整性检验、Granger因果关系检验等分析,得出期货市场与现货市场价格具有协整关系,存在长期均衡关系,并且也存在因果关系,期货价格与现货价格具有双向引导的结论。

关 键 词：燃料油期货 市场效率 单位根检验 协整检验 格兰杰因果关系检验 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]