我国开放式基金动态资产配置能力研究——基于H—M模型及其扩展的检验  

作　　者：常嵘[1] 

机构地区：[1]南开大学经济学院,天津市300071

出　　处：《华北金融》2010年第10期4-8,39,共6页Huabei Finance

摘　　要：基金的动态资产配置能力是以正确的预测市场走势为前提的,以市场时机把握能力为代表变量是考察基金动态资产配置能力的一个重要角度。H—M模型在检验市场时机把握能力中应用最广,同时又有多种H—M模型不足的扩展模型,如考虑市场组合的选择误差和遗漏变量,或者加入代表市场有效性的变量。应用最初的H—M模型及其扩展对我国83支开放式基金的业绩进行的检验结果表明,我国开放式基金普遍缺乏动态资产配置能力。

关 键 词：开放式基金 动态资产配置能力 市场时机把握能力 H—M模型 

分 类 号：F830.593[经济管理—金融学]