基于过度自信行为的资产定价模型比较分析  

作　　者：张力公[1,2] 

机构地区：[1]重庆大学经济与工商管理学院,重庆400030 [2]重庆工商大学财政金融学院,重庆400067

出　　处：《统计与决策》2010年第22期66-69,共4页Statistics & Decision

基　　金：中国博士后基金资助项目(20070420720);重庆市金融学会特色研究基金项目

摘　　要：文章通过比较基于理性投资者的资产定价模型,分析过度自信行为金融模型和传统金融模型之间赋予投资者的客观经济内涵特征的差异,指出其关键在于是否有效区分过度自信投资者和"更知情"理性投资者。如果无差异化"更知情"理性投资者与过度自信投资者,过度自信模型和传统理性金融模型保持一致性;否则,传统理性金融模型无法满足解释市场异象的假设条件,而过度自信模型更符合市场微观基础。

关 键 词：过度自信 行为金融模型 传统金融模型 比较研究 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]