中小企业集合债券违约风险计量方法研究  

作　　者：陈湘玲[1] 

机构地区：[1]中南大学商学院,湖南长沙410083

出　　处：《经济师》2011年第1期16-17,共2页

摘　　要：针对中小企业集合债券发行过程中遇到的风险计量和担保困境,以月收益变化率为切入点推导出发债企业间的违约相关系数、集合债券期望损失和期望损失率,给出集合债违约风险计量方法。并分析论证不同外部担保情况对集合债券总体违约风险的影响,得出当担保方信用等级低于发债方信用等级时,外部担保在一定程度上对集合债券仍有增信作用。

关 键 词：集合债券 违约相关 违约风险担保 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]