有色金属价格指数关联性的VAR分析  

VAR analysis of the linkage between SMMIs in China

作　　者：方兰[1,2] 沈镭[1] 

机构地区：[1]中国科学院地理科学与资源研究所,北京100101 [2]兰州银行股份有限公司,甘肃兰州730030

出　　处：《中国矿业》2011年第1期36-39,46,共5页China Mining Magazine

摘　　要：本文采用上海有色金属价格指数,对2009年1月1日至2010年7月2日之间的铝、铜、镍、铅、锡、锌金属价格波动进行研究。结果表明,上述六种主要有色金属价格之间的联动性,是有色金属市场结构本身具有的特性之一。上述六种主要有色金属市场间,的确存在着长期稳定的均衡关系,一个市场价格波动对其他市场将产生显著的影响,其间时滞是短暂的。This paper discusses non-ferrous metal price fluctuations on the basis of the Shanghai non-ferrous metal price index（SMMI） from January 1,2009 to July 2,2010,including aluminum,copper,nickel,lead,tin,zinc and the results show that the linkage between the six major non-ferrous metal prices is a part of the original characteristics of non-ferrous metals market structure,there has really been a long-term stable equilibrium relationship between non-ferrous metals markets price fluctuation of one market will have a significant impact on the other markets with short-lived time delay.

关 键 词：价格预警 非高斯分布 脉冲响应函数 

分 类 号：F407.3[经济管理—产业经济]